Discussion Board (Corporates)
 Board
Write new posting
Read old postings (archive)
Read your postings
Last 50 Postings | Last 100 Postings
10-06-26 spal
| Interesting and exotic stuff Hann - I like! |
|
10-06-26 hann
My few recent buys past 12 months -
1) GTCO LN - it's a .... Nigerian bank... haha. Oxymoron? -maybe. First buy last year at 0.066 after direct london listing, 5% port. Added at .095 1-2 months ago and .099 after sale of to 11-12% port. Have to use private bank, real broker to buy. Can't do it in IBKR.
2nd largest bank, multi africa also. Seems well run. CEO on board of Pepsi.
1.3x book value, 5 PE, 9% div yield.
very illiquid, wide spread. trying to round up buying at 0.09 after 1H report significantly below FY targets. Probably won't hit target. Trades in tiny volume at 0.099 last price.
NGN up 12% against USD past 12 months. Terms of trade of nigeria improved a lot w domestic refinery, food substitution plan.
2) Sepl LN - Seplat my March 9, panic buy this year after I realized SOH could get really bad. Sold down 20% of portfolio, mostly Hkg China stuff. Bought at 4.32 GBP even after big runup, 5%port. Now around 8.10, has paid 0.25 USD divs. Will pay another 0.4 USD this year, partially from asset sale. So my Y1 div yield will be 10%. Will dip next year unless oil stays elevated.
High was 8.9 GBP, can't bring myself to sell with mideast situation. Subject of levered change in control, so incentive is to keep paying divs.
This is cheap on EV/ 2P+ contingent resource and conventional/shallow water so capex per 10kbpd is among the lowest can be added incrementally. Nigeria is high tax/high royalty. On the + side, it means u are not likely to be resource nationalized.
Excluding SOH, Rick Rule says past 5 years industry has been underinvesting 200-300bn a year. 2028-29 shortage as underinvestment accumulates and the new big wells (guyana etc) in full production with no additional big supply.
There's a case to hold rather than sell. But I may sell at 9-12 GBP. TBH is oil can stay in the 90s, I would prefer to keep.
3. 1833 Hk - Ping An Good Doctor, first bought end 2024 at 10hkd, negative enterprise value, lots of cash. Started 2%. Biz turned ebitda +. Paid div 9.70. I added slightly price to 3%. Traded down to 6 ex div. In HKG you can choose scrip div. I did and got shares at 6.
Good earnings, some rev growth. Stock shot up to 22 in 2025. This did 6x. I sold 90% of it to 1%.
Growth stalled a bit. Stock back to reality, low of 5.85. Added last week to 5% at 6.3. Now at 6.01, 1.1x BV. Cash per share is 3.4. FCF minimally positive.
A leader in telemed, health management which is tiny biz ($1.66bn mkt cap) in China. Has AI bla bla, tech etc. But, China has very good, cheap, efficient govt healthcare so not sure how necessary this biz. Still trying to find the ideal model. Had to pivot multiple times in the past 10 years. Market doesn't like also because has B2C model did really well during covid, not any more so they are shrinking to almost zero. Targeting bundling w Ping An insurance, however this is maxed out. B2B is growing, the only hope... + senior care.
Catching a falling knife.
Just sharing, though can be interpreted as talking one's book.
Cheers! |
|
10-05-26 savo
satanist France!
https://www.zerohedge.com/geopolitical/french-feminist-convicted-crime-public-insult-refusing-call-transgender-mayor-woman |
|
10-05-26 victor
La derecha italiana se lanza contra Sánchez tras la convocatoria electoral
Tajani pidió a los suyos explotar las dificultades de Sánchez en los medios, mientras Salvini y Hermanos de Italia celebran el adelanto electoral
La convocatoria de elecciones en España ha desatado en Italia una ofensiva política durísima contra Pedro Sánchez por parte de prácticamente toda la derecha que sostiene al Gobierno de Giorgia Meloni. Una campaña que, en realidad, había empezado mucho antes del anuncio electoral.
El pasado sábado por la mañana, Antonio Tajani, ministro de Exteriores y líder de Forza Italia, pidió durante una reunión a los dirigentes de su partido que explotaran políticamente las dificultades de Sánchez en sus intervenciones en televisiones y radios, según fuentes parlamentarias consultadas por La Vanguardia.
La indicación resulta especialmente significativa por el doble papel de Tajani: además de liderar el partido fundado por Silvio Berlusconi, es el responsable de la diplomacia italiana y mantiene una relación institucional directa con el Gobierno español. Su cercanía al Partido Popular y sus ataques políticos contra Sánchez ya han provocado en el pasado fuertes tensiones con su homólogo español, José Manuel Albares, y con el propio presidente del Gobierno.
Las reacciones de este lunes muestran hasta qué punto esa posición atraviesa al conjunto de la mayoría italiana. “Caro Pedro… afuera”. Matteo Salvini no esperó ni unas horas para celebrar la convocatoria de elecciones anticipadas. El vicepresidente italiano y líder de la Liga aseguró que «la palabra vuelve al pueblo, que podrá finalmente elegir pasar página y mirar al futuro» y cargó contra los “desastres de una izquierda” que, según él, en Ceuta ha mostrado “su verdadero rostro”, el de una “alianza entre comunismo e islamismo”.
Salvini vinculó además la campaña española con dos asuntos que también ocupan un lugar central en el discurso de la derecha italiana: la inmigración y la vivienda. Acusó a la izquierda española de querer “expropiar las casas privadas” para favorecer “una inmigración de masas destinada a borrar derechos, conquistas y libertades». Cerró su mensaje sin ambigüedades: “Adelante con el cambio, adelante con Vox y con el amigo Santiago Abascal”.
Casi al mismo tiempo, Vincenzo Sofo, dirigente de Hermanos de Italia, ofrecía una lectura todavía más amplia de la batalla española. No se limitó a celebrar las dificultades de Sánchez, sino que presentó las elecciones como una pieza de una posible recomposición política de Europa: una España gobernada por la derecha se sumaría, en su esquema, a la Italia de Meloni y a una Francia desplazada también hacia la derecha. Su mensaje fue además compartido por la cuenta oficial de Hermanos de Italia, dando a esa interpretación un peso político que va bastante más allá de una opinión personal.
La tesis no es nueva en Sofo. Desde hace meses sostiene que los próximos ciclos electorales pueden alterar profundamente los equilibrios dentro de la Unión Europea y ha señalado precisamente a Italia y Francia como los dos polos de un posible nuevo eje de derechas. La caída de Sánchez encaja perfectamente en esa visión: España dejaría de ser, en esa lectura, uno de los principales contrapesos progresistas al Gobierno de Meloni y podría incorporarse al bloque de países gobernados por fuerzas conservadoras o nacionalistas.
Sofo ocupa además una posición singular dentro de esa galaxia política. Antiguo eurodiputado, pasó de la Liga de Salvini a Hermanos de Italia y está casado con Marion Maréchal, sobrina de Marine Le Pen.
También la cuenta de Atreju, vinculada a los jóvenes de Hermanos de Italia, se sumó de inmediato a las celebraciones. Publicó una imagen de Sánchez abrazando a Lula junto a otra de Meloni, acompañada del mensaje: “Compañeros, apenas lleguéis a casa, dad un toque. Por aquí todo bien, gracias”. El tono abiertamente burlón muestra hasta qué punto la cita española es interpretada en los ambientes de la derecha italiana como una prolongación de su propia batalla política europea.
|
|
10-05-26 panasonic
| Spal, naturally each one makes its own decisions, but sharing info is always welcome. |
|
10-05-26 spal
Chris Shipping 🚢🚢
@christankerfund
·
1h
Now the Tanker analysts are just following each other lol.
B Riley jacks up PTs
$ECO
to $100 (from $75)
$INSW
to $140
$NAT
to $10.
Etc
https://x.com/christankerfund/status/2107105019061477646?s=20
|
|
10-05-26 spal
| Tankers opened very strongly only to be shaken out (probably by machine selling) - the sector has been upgraded across the board. If uncertainty and disruption in the sector continues (which is likely) then there should be some more left in these schtocks. The cash flow from this sector next couple of quarters will be extraordinary. I am holding my positions and loosen some stops as algo manipulation is now certain. |
|
10-05-26 spal
| Panas - it is not a recommendation though, just a report on my own activity. For many people this should be well outside of their risk tolerance. The current drilling program has to succeed in terms of being able to restate the total size of their gas field. We will know very soon. |
|
10-05-26 panasonic
Brazil will be less pro-China, another pawn gone.
Can Xi put the ayatollahs back in the bottle? Not sure... |
|
10-05-26 panasonic
| Spal, thanks a lot for the update on Alvo. |
|
10-05-26 spal
| PBR (Petrobras) like Bolsonaro apparently - up c.10% |
|
10-05-26 spal
Alvopetro released its September 2026 Operational Update & Gas Plant Completion Report.
Key Operational Details
Facility Upgrade Complete: The gas plant expansion/upgrade in Bahia was successfully completed in September. Production in Brazil temporarily dropped during the planned maintenance shutdown (September sales averaged 2,627 boepd vs. 3,124 boepd in August), but has now returned to full operational levels.
Key Strategic Upgrade (Murucututu Flexibility): The plant modification now enables Alvopetro to process up to 50% of plant throughput directly with Murucututu natural gas (up from being primarily reliant on the mature Caburé field).
Fourfold Infrastructure Expansion Underway: Management confirmed it is targeting a 4x increase in Murucututu takeaway capacity via expanding field processing facilities and pipelines, targeted for completion by early 2027.
|
|
10-05-26 panasonic
| Nice to see a pause in region's left, but Lula isn't a dump moron like Petro, "perdimos porque no habían suficientes pobres". |
|
10-05-26 Merlino
|
10-05-26 carib
Brasil turned clearly to the right. Lula is 99% over.
Question is: what will Bolsonaro jr fiscal policy be? |
|
10-05-26 Merlino
|
10-05-26 victor
El Gobierno aprobará mañana medidas sobre vivienda que ya no requerirán del voto de Junts
“Disolvemos para hacer políticas de vivienda. Las que podamos hacer ya, las haremos”, advierten fuentes de la Moncloa a La Vanguardia. Este lunes, el Consejo de Ministros extraordinario convocado de urgencia por Pedro Sánchez aprueba el adelanto electoral para el próximo 29 de noviembre que ha anunciado el presidente del Gobierno, y la disolución de las Cortes Generales de esta legislatura. Pero la previsión es que el Consejo de Ministros ordinario que se volverá a reunir mañana aprobará, en todo o en parte, los reales decretos ley que el Congreso tumbó el pasado viernes, con los votos del PP, Vox, UPN y Junts.
La diferencia, no obstante, es que, una vez disueltas las Cortes, se activa en el Congreso la diputación permanente, donde operan mayorías distintas a las del pleno en las que eran imprescindibles los siete votos de Junts para que el Gobierno sumara una mayoría absoluta con los grupos de la investidura. Para que la diputación permanente del Congreso convalide las medidas sobre vivienda que volverá a aprobar mañana el Consejo de Ministros ya no serán imprescindibles los votos de la formación de Carles Puigdemont.
|
|
10-05-26 victor
savo, right.. now sanchez has to pray that P doesn't return before 11/29.
|
|
10-05-26 victor
|
10-05-26 savo
|
10-05-26 victor
| carib, savo, sanchez just said elections on nov 29 |
|
10-05-26 spal
By convincing two generations of bond investors that fiscal deficits are inherently deflationary, Hunt enabled the very environment of unchecked sovereign debt issuance that eventually broke his own model.
Oh well. I never liked excess reserves - the moment Libor died the end game was set. |
|
|
